Quels sont les avantages des SCPI?
L'investissement en SCPI est très encadré par l'Autorité des Marchés Financiers (AMF) ce qui est très rassurant pour l'investisseur. De ce fait, les SCPI sont contraintes d'afficher en toute transparence un certain nombre d'informations facilitant ainsi la comparaison entre différentes SCPI.
Par exemple, les SCPI sont soumises à l'obligation d'émettre un Document d'Informations Centralisées (DIC) permettant à l’investisseur d’obtenir des informations essentielles sur la SCPI et ses caractéristiques pour pouvoir ainsi procéder à des comparaisons entre produits.
Le DIC affiche l'indicateur SRI (Syntetic Risk Indicator), essentiel pour donner aux investisseurs une idée de la nature des risques associés aux SCPI. L'indicateur SRI comprend plusieurs paramètres clés tels que le risque de perte en capital, le rendement attendu, la volatilité et le temps de détention du produit.
Ainsi, le SRI est exprimé sous la forme d'un score sur une échelle de 1 à 7, où 1 est le niveau de risque le plus faible et 7 le plus élevé. Dans le cas des SCPI, le SRI est souvent noté 3 sur 7 ce qui en fait un investissement classé dans la catégorie "risque modéré"

Les avantages de l'investissement en SCPI
Rentabilité
Le taux de rendement de votre épargne peut dépasser annuellement les 6 % ! Accessible dès 2000 €uros
Tranquilité de gestion
Aucune contrainte liée à la gestion des immeubles et des locataires. Vous n'avez rien à faire !
Revenus complémentaires
Vous percevez des revenus complémentaires Ces revenus sont mensuels, trimestriels ou semestriels selon les SCPI
Mutualisation du risque
Les loyers sont versés par plusieurs locataires ce qui dilue le risque d'éventuels impayés
Contrôlée par l'AMF
L'autorité des marchés financiers contrôle la bonne gestion des sociétés de gestion et émet un agrément
Diversification immobilière
Les SPCI permettent de valoriser du capital en diversifiant de manière géographique et sectorielle
Les SCPI présentent des avantages indéniables mais il convient quand même de prendre en compte certains paramètres avant de vous lancer :
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Investissement moyen/long terme
En SCPI, il n'y a pas de durée de détention obligatoire ; vous pouvez demander le remboursement de vos parts à tout moment. Cependant, l'investissement en SCPI reste un placement financier basé sur le marché de l'immobilier.
De ce fait, le délai de conservation recommandé est de 8 ans à 10 ans notamment pour amortir les frais de souscriptions.
2. Le taux de distribution n'est pas garanti
Vous avez sûrement déjà lu ou entendu la phrase suivante :
"Les performances passées ne préjugent pas des performances futures".
Si les revenus de la SCPI baissent (locaux vacants par exemple ou acquisition moins rentable), cela peut engendrer une baisse du taux de distribution pour les investisseurs. Raison pour laquelle il est important de s'attarder sur les indicateurs du type "report à nouveau" (réserve disponible) et le "taux d'occupation"
3. Le capital n'est pas garanti
Si la valeur vénale des biens immobiliers, expertisés par des experts indépendants, diminue en fonction de l’évolution du marché immobilier, la valeur de la part de la SCPI peut aussi diminuer.
Certaines crises (sanitaire, géopolitique, ou économique) peuvent être génératrices d'une baisse du marché de l'immobilier. A noter quand même que la récente Covid-19 n'a pas eu de réelles répercussions sur les prix des parts de SCPI.
4. La liquidité des parts
En cas de revente des parts de SCPI, vous devez compter 2 à 3 semaines en moyenne pour récupérer vos liquidités. Certaines sociétés de gestion peuvent être plus rapide et pour d'autres, le délai peut prendre plusieurs mois en cas de volumes importants de retrait. La valeur de retrait est calculée sur la base du prix de souscription au jour du retrait, duquel sont déduits les frais de souscription (en moyenne 10%).
A noter que certaines SCPI, fiscales notamment, imposent un délai de conservation des parts pour bénéficier des réductions d'impôts.
5. La fiscalité
En France, vous vous devez de soumettre à l'impôt les revenus que vous percevez.
En SCPI, c'est la même fiscalité que pour les revenus fonciers. En d'autres termes, le bénéfice foncier généré par vos parts de SCPI est soumis au barème progressif de l'impôt sur le revenu.
Pour calculer l'impôt, l’administration fiscale applique donc votre tranche marginale d’imposition (TMI). A cette imposition sont également appliqués les prélèvements sociaux en vigueur (17,2% à ce jour). A noter que lorsque la SCPI vend un actif ou qu’un de ses associés cède ses parts, les bénéfices (plus-values) issus de l’opération de vente sont également imposés.
Avec des SCPI Européennes, vous payez l'impôt dans le pays d'origine et vos revenus ne sont pas soumis aux prélèvements sociaux. Ce type de SCPI sont donc très intéressantes fiscalement.
En conclusion, tout type d'investissement comporte des risques. En SCPI, les risques sont plutôt modérés (indice SRI 3/7) ce qui est rassurant pour un investisseur. Il en demeure pas moins qu'avant d'investir en SCPI, vous devez avoir appréhender la gestion des risques (Liquidité, Rendement, Capital, Fiscalité) et avoir en tête qu'il s'agit d'un investissement de moyen/long terme.
Tous ces points sont à considérer pour bien choisir sa ou ses SCPI.
Aussi, nous vous conseillons de diversifier vos placements. Pour vous aider à choisir les SCPI les plus adaptées à votre projet, nous vous recommandons de prendre contact gratuitement avec nos conseillers "Génération SCPI".